行业基本面与上周调研情况更新
2 季度智能机出货数量印证高端智能机增速放缓，而国产智能机市场份额上升。近期苹果和三星公布 Q2 财报。三星 Q2 智能手机出货量为 7240 万台，比去年同期增加 2210 万台，但份额从去年的 32.2% 跌到 30.4%；苹果 Q2 出货量为 3120 万台，比去年同期增加 1460 万台，但份额从去年的 16.6% 跌至 13.1%。伴随三星和苹果市场份额的下滑， 联想智能手机出货量由去年 Q2 的 490 万台上升至 1130 万，增幅为 130.6%，市场份额从 3.1% 升至 4.7%，并取代了华为第四的位置；中兴智能手机的市场份额变化不大，但出货量由 640 万台上升至 1010 万，增幅为 57.8%。
触摸屏行业景气度较低，但不影响长信科技各项业务发展。根据我们的了解和沟通，7月长信各项业务发展态势良好：（1）ITO产线需求稳定，第 13条产线开始投入生产；（2）玻璃减薄业务，公司第 3季度开始扩产，预计 3季度将有 6条线投入生产；（3）CTP sensor方面，公司更多将 3代线用于生产 OGS产品，且公司自产的 OGS模组已经实现了批量出货，直通良率较高，充分说明公司自有 OGS模组产品已经得到了客户认可。行业方面，受目前中大尺寸渗透率低于预期影响，触摸屏行业和相关公司估值下挫。但我们认为中大尺寸触摸屏将是未来的发展趋势，随着软硬件环境的提升，短期的不及预期不影响长期趋势。且长信科技今年业绩增长确定，目前估值回到 26x，提供建仓良机，继续强烈推荐。
估值：PE（TTM）为42X，相对估值超过一年以来均值
目前整个电子元器件板块 2013年 PE （TTM 整体法）44X，相对沪深 300比值为 4.98倍，超过一年以来均值（2009年至今均值为 3.15倍， 2010年至今均值为 3.44倍）
观点及组合：长信科技、锦富新材、长盈精密、海康威视、佳都新太、三安光电、阳光照明
维持组合：长信科技、锦富新材、长盈精密、海康威视、佳都新太、三安光电、阳光照明。锦富新材中报略低于预期，主要是受到苹果新品延后及计提长期股权资产损失影响，我们认为公司下半年将受益于终端新品的推动，及公司新产品业务收入的增长。LED方面，我们继续推荐三安光电、阳光照明。
行业信息动态
（1）智能手机：2013 财年第三财季内，Apple 公司共销售 iPhone 3120 万台，高于分析师预期的 2650 万台。上一财季和去年第三财季 iPhone 销量分别为 3740万台和 2600 万台。 iPad 销售量则仅为 1460 万台，低于分析师预期的 1800 万台。（2）LED：科锐公司(CREE)宣布推出商用化量产 750 流明 LMR2 LED 模组，让照明制造商拥有一个整合性的平台，协助其在家居 LED 照明市场加速推出新产品，并进一步降低初始成本。 。